Для сборки новой версии танка под наименованием Arjun Mk. II планируется использование до 90% компонентов, разработанных в Индии и изготовленных на индийских предприятиях. Двигатель и трансмиссия танка также национальной разработки. Предшествующая модель Arjun Mk. I имела долю локализации 58%.
Принятие на вооружение нового танка ожидается в 20014 году. Arjun Mk. II оснащен новыми системами наведения и наблюдения, а также новой активно-реактивной броней, аппаратурой связи, устройствами ночного видения и способен производить запуск ПТУР через ствол пушки.
В настоящее время на вооружении СВ Индии находятся 124 единицы Arjun Mk. I, а в 2010 году оформлен заказ на поставку еще 124 машин.
